Please use this identifier to cite or link to this item:
http://ri.uaemex.mx/handle20.500.11799/112860| Title: | Instrumento de cobertura: Heston en MexDer | Keywords: | Precios de opción;tipo de cambio;volatilidad estocástica;Estimación paramétrica;info:eu-repo/classification/cti/5 | Publisher: | Ciencia Ergo-Sum | Project: | https://doi.org/10.30878/ces.v28n3a9 | Description: | Se valida el modelo de Heston (1993) para opciones sobre MXN/USD calculando la diferencia que existe entre la prima teórica y la que emite el Mercado Mexicano de Derivados (MexDer). Se estimaron los parámetros para el periodo 2003-2018 y se calcularon las primas de opciones europeas de compra (call) y venta (put) considerando los precios de ejercicio para el 9 de noviembre de 2018. Los resultados revelan sobrevaloración de opciones call OTM y ITM con una variación de 5.87% y 3.46% respectivamente y para opciones put OTM con un 11.41%, por lo que se ratifica que el modelo es confiable. Además se confirma que es un instrumento de cobertura para todos aquellos inversionistas expuestos al riesgo del mercado cambiario. | URI: | http://ri.uaemex.mx/handle20.500.11799/112860 | Other Identifiers: | http://hdl.handle.net/20.500.11799/112860 | Rights: | info:eu-repo/semantics/openAccess http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0 |
| Appears in Collections: | Producción |
Show full item record
Google ScholarTM
Check
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.