EL VALOR EN RIESGO, UNA MEDIDA PARA MITIGAR POSIBLES PÉRDIDAS

Abstract

Actualmente la medición de riesgos financieros ha permitido prevenir pérdidas económicas para el sector financiero. Uno de los riesgos más importantes de conocer y controlar es el riesgo de mercado, el cual es obtenido por medio de una medida estadística denominada “Valor en Riesgo (VaR)”. El VaR ha tenido un gran alcance por lo que varios sectores lo han adoptado como una metodología para medir y controlar riesgos, sobre todo cuando se trata de inversiones. Sin embargo, en algunas ocasiones la implementación puede ser muy costosa debido a que los programas que facilitan su obtención son muy caros. Asimismo, son pocos los textos donde se puede encontrar una descripción detallada de como calcular el VaR. Después de observar las desventajas existentes se decidió crear un modelo computacional en Excel que permita estimar el VaR de un portafolio de inversiones; el cual cuenta con instrumentos financieros de los mercados de divisa, dinero y valores con el fin de garantizar una diversificación. Además, el modelo es sencillo de emplear ya que cuenta con un manual de usuario. Debido a todas estas características el modelo sirve como guía para aquella persona que desee aprender a realizar la medición del VaR por medio del método de simulación Montecarlo.