DELIMITACIÓN DEL NÚMERO ÓPTIMO DE TÍTULOS EN LA CONFORMACIÓN DE PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN

Abstract

En el capítulo uno abordaremos diversas investigaciones enfocadas a la conformación de portafolios de inversión a partir de la teoría de selección de portafolios desarrollada por Markowitz en 1952, así como distintas metodologías utilizadas para resolver el problema de optimización de la cartera y aportaciones importantes recopiladas de los diferentes trabajos. Por lo que se refiere al capítulo dos se explica que es el mercado bursátil y su importancia en la economía, también conoceremos las principales entidades financieras encargadas de las operaciones del mercado de valores en México y Estados Unidos, así como los principales índices bursátiles que representan a cada país y sus componentes. Además de conceptos generales que ayudaran al lector a comprender mejor que es un portafolio de inversión y la introducción al modelo clásico de portafolios de inversión creado por Markowitz. En el capítulo tres se exponen la incorporación de los Algoritmos Genéticos (AG) al problema de optimización de portafolios de inversión desde los antecedentes históricos en sus orígenes biológicos, como están estructurados, y como es su funcionamiento frente a este problema de maximización o minimización. 10 Para concluir en el capítulo cuatro se presenta la metodología aplicada para la construcción y optimización de los portafolios de inversión, determinando las proporciones optimas que se invertirá en cada acción implementando el método descrito en el capítulo anterior, con acciones nacionales y extranjeros que cotizan en el mercado de capitales de México y Estados Unidos respectivamente, conformando portafolios con dos y hasta diez acciones y verificando si existe un número óptimo de acciones que maximice el rendimiento de los portafolios para un determinado nivel de riesgo, haciendo una comparativa entre el caso del mercado accionario Mexicano y Estadounidense, tratando de comprobar nuestra hipótesis.