CONSTRUCCIÓN DE UN PORTAFOLIO DE INVERSIÓN EN ACCIONES MINIMIZANDO EL RIESGO POR DE BAJO DEL DE MERCADO

Abstract

Los inversionistas interesados en buscar instrumentos que les permitan tener altos rendimientos, buscan verse involucrados en la compra de acciones y es entonces donde la importancia de tomar la mejor decisión al comprar una acción toma relevancia. Por lo anterior surge este interés de realizar este trabajo de investigación, cuyo objetivo radica en lograr construir un óptimo portafolio de inversión en acciones con un riesgo menor al de mercado, utilizando acciones de empresas que cotizan en la BMV. Además de este objetivo es importante adicionar como particulares a: 1. Lograr entender el funcionamiento y componentes del Sistema Financiero Mexicano. 2. Entender los principales postulados en los que se sustenta la teoría del portafolio de Markowitz y su posible aplicación al mercado de capitales en México. 3. Creación de un Portafolio de Inversión, obtención y análisis de los resultados. Para cumplir dichos objetivos, es necesario plantear la siguiente hipótesis: Es posible minimizar el riesgo de una inversión para maximizar los rendimientos de la misma mediante un ejercicio de optimización basada en la teoría de portafolio. El presente trabajo de investigación consta de tres capítulos. En el Primer Capítulo se define al Sistema Financiero Mexicano, las Instituciones por las que está compuesto y la función de estas, enfatizando la investigación en el Mercado de Valores. En el Segundo Capítulo se presentan las diferentes Teorías que son usadas para la construcción de un portafolio de inversión, enfatizando en la teoría a utilizar, la 6 Teoría de Portafolio de Markowitz. De la misma manera se exponen las dos justificantes teóricas que validan el análisis de carteras: La Teoría del Portafolio y el Modelo de Mercado. Y por último en el Tercer Capítulo se exponen los supuestos utilizados como la principal estrategia para la elección de la muestra de activos financieros. Se razonarán los principios de la Teoría de Portafolio que darán sustento a los resultados cuantitativos y tomando en cuenta estos resultados se procederá a las conclusiones del presente trabajo. El presente trabajo de investigación presenta datos con fechas del 19 de enero del 2011 al 27 de febrero de 2013, es decir un total de datos diarios de 2 años. El tipo de investigación que se está realizando es de tipo comprobatorio.