Análisis de conglomerados de variables socioeconómicas, demográficas y financieras que se relacionan a las calificaciones crediticias asignadas por Moody’s de los municipios del Estado de México en el periodo 2007-2012

Abstract

Los objetivos específicos del presente trabajo fueron:  Explorar o confirmar las variables que tienen un mayor impacto en las calificaciones crediticias que son otorgadas mediante el uso de un análisis taxonómico.  Aplicar la metodología del análisis de conglomerados a los datos para así obtener un cambio o simplificación de la dimensión inicial e identificar sí existen variables relacionadas que puedan agruparse al momento de establecer una calificación crediticia.  Dar a conocer los resultados y conclusiones que se obtendrán en el modelo. Una vez planteados los anteriores objetivos, se plantea la siguiente hipótesis para este estudio: “Al realizar un Análisis de Conglomerados se puede obtener una estructura subyacente de variables o datos que formen grupos definidos, que, a su vez coincidan con las calificaciones crediticias asignadas por Moody’s a los municipios del Estado de México” La conformación de este trabajo está estructurada bajo los siguientes capítulos: El primer capítulo, presenta el marco teórico, en el cual soporta la historia de la deuda en México y algunos estudios relacionados en el tema, al hacer una revisión a la literatura de estudios recientes. En el capítulo 2 se describe la metodología que utiliza Moody’s para la asignación de calificaciones crediticias mediante una serie de características que toman en cuenta para que al establecer la calificación sea justa y confiable para las personas o empresas que consulten la información dada. El capítulo 3 desglosa en qué consiste el análisis de conglomerados, desde las medidas y métodos que conlleva el uso de este análisis así como las ventajas y desventajas que contiene, también la implementación en la computadora, qué programas pueden y no usarse para ejecutar el análisis. En el capítulo 4 se describe el comportamiento financiero de los municipios que han obtenido una calificación crediticia en el periodo 2007-2012, asimismo se mencionan las 70 variables comprendidas en el estudio. En el quinto capítulo se aplicará el análisis de conglomerados en las variables socioeconómicas, demográficas y financieras de los municipios del Estado para observar las variables que tengan un mayor peso sobre la asignación de una calificación crediticia de acuerdo a las estipulaciones que tiene Moody’s de México, se les asignará un nombre a los grupos formados en el análisis, así como también se mostrarán las interpretaciones de los principales resultados.