Resumen:
Dentro del portafolio se incluye todo lo relacionado con la actividad de comercio del interés del inversionista, tomando en cuenta los activos en los que está operando y las operaciones que ejecuta, tanto las que se encuentran activas como las que ya finalizaron, de este modo se tiene una visión de los rendimientos en las inversiones y se puede analizar si éstas son rentables o no. Para construir un portafolio de inversión rentable y seleccionar los activos que se toman en cuenta es importante disponer de medidas que limiten el riesgo, ya sea con herramientas o estrategias de inversión y de esta manera obtener al máximo un rendimiento en las operaciones, es por ello la importancia de su creación, los orígenes de los instrumentos derivados se remontan a la Edad Media, donde se utilizaban para poder satisfacer la demanda de agricultores y
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comerciantes a través de contratos a futuro, entonces la creación de los instrumentos se basa en una diversificación de activos, pero, ¿Qué instrumento de inversión es el más adecuado para la toma de decisión a la hora de invertir? a partir de esta pregunta nace esta investigación y se crea un objetivo general el cual fue construir un portafolio de inversión que minimizará el riesgo de la inversión y maximizará el rendimiento, utilizando la teoría de Markowitz y el cálculo del VaR mediante el método delta-normal.
Para obtener una referencia teórica, en el Capítulo I, se define lo que es riesgo, los antecedentes de la administración de riesgo y los tipos de riesgo, complementado con lo que es rendimiento financiero, la relación entre riesgo y rendimiento
En el Capítulo II, se detalla la parte teórica más importante; se menciona lo que es un portafolio de inversión, mencionando tipos, diversificación y optimización de un portafolio de inversión y detallando la Teoría de Markowitz y el Modelo Capital Assent Pricing Model (CAPM) y otro tema principal el valor en riesgo, enfocando los temas como las distribuciones paramétricas y no paramétricas con sus métodos cada una.
En el Capítulo III, se mencionan los antecedentes históricos, la situación actual, la importancia de la Industria automotriz en la economía de México e información de las emisoras participantes, para justificar la elección del giro del portafolio.