ASSET SHARE – UN MÉTODO PARA TARIFICAR SEGUROS DE VIDA, INTEGRANDO LA METODOLOGÍA DE RESERVAS CON BASE EN SOLVENCIA II

Abstract

A raíz de los cambios que han surgido en el sector asegurador derivados de las nuevas normas regulatorias y metodologías para el ámbito de reservas basadas en Solvencia II. Aunado a una regulación más estricta que vigila tanto las operaciones de la compañía como su situación financiera, éstas se han obligado a integrar una estructura organizacional más completa y especializada, así como a modificar las metodologías utilizadas para la determinación de sus obligaciones (reservas matemáticas), el manejo de sus inversiones, niveles de capital requeridos y formas de registrar sus cuentas contables, etc. Hablando específicamente de las metodologías de reservas, alguna de las variables con cambios considerables en contraste con los métodos tradicionales de reservas son: la incorporación de una curva de tasas de interés real misma que refleja la situación real de las tasas en el momento de valuación en lugar de una tasa fija o también llamada tasa pactada, reconocer en el presente las obligaciones contractuales de las póliza con base en flujos de egresos e ingresos decrementadas por las probabilidades teóricas inherentes al producto y la incorporación del denominado margen de riesgo. Por lo anterior, se ha identificado y desarrollado en este trabajo el modelo Asset share como una herramienta capaz de integrar estas metodologías, pues es un modelo que con base en la determinación de los flujos de egresos (gastos de administración y adquisición, valor de los siniestros, rescates y vencimientos) contra los flujos de ingresos futuros (primas) traídos a valor presente, puede estimar la tasa de utilidad que la compañía y/o accionistas obtendrán por la venta de una póliza o de un conjunto de ellas.